Wie viel Steuern zahlt man auf Kapitalgewinne? In Deutschland lautet die kurze Antwort: Auf viele Kapitalerträge fällt grundsätzlich Abgeltungsteuer von 25 Prozent an, dazu kommen Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Ganz so einfach ist es im Alltag aber nicht, denn Freibeträge, Verlustverrechnung, Anlageart und persönlicher Steuersatz können die tatsächliche Belastung verändern.

Wie viel Steuern zahlt man auf Kapitalgewinne? Die Grundregel

Kapitalgewinne entstehen, wenn eine Geldanlage mit Gewinn verkauft wird. Typische Beispiele sind Aktien, Fondsanteile oder ETFs, die teurer verkauft werden, als sie gekauft wurden. Auch Zinsen und Dividenden gehören steuerlich zu den Kapitalerträgen, auch wenn sie keine Verkaufsgewinne sind.

Für private Anleger gilt in Deutschland meist die Abgeltungsteuer. Sie beträgt 25 Prozent auf steuerpflichtige Kapitalerträge. Zusätzlich fällt der Solidaritätszuschlag an. Er beträgt 5,5 Prozent der Abgeltungsteuer, nicht 5,5 Prozent des gesamten Gewinns. Ohne Kirchensteuer ergibt sich dadurch eine Gesamtbelastung von 26,375 Prozent.

Wer kirchensteuerpflichtig ist, zahlt zusätzlich Kirchensteuer. Je nach Bundesland beträgt sie 8 oder 9 Prozent der Kapitalertragsteuer. Weil die Kirchensteuer bei der Berechnung berücksichtigt wird, liegt die Gesamtbelastung nicht einfach bei 25 Prozent plus 5,5 Prozent plus 8 oder 9 Prozent, sondern etwas niedriger als diese reine Addition.

Wichtig ist: Besteuert wird nicht der gesamte Verkaufserlös, sondern grundsätzlich der Gewinn. Also Verkaufspreis minus Anschaffungskosten und gegebenenfalls minus bestimmte Kosten, die steuerlich berücksichtigt werden dürfen.

Welche Kapitalgewinne betroffen sind

Nicht jede Wertsteigerung wird gleich behandelt. Bei klassischen Wertpapieren ist die Regel meist klarer als bei Immobilien oder Kryptowährungen.

Aktien, ETFs und Fonds

Wer Aktien, ETFs oder Fondsanteile nach 2008 gekauft hat und mit Gewinn verkauft, muss diesen Gewinn grundsätzlich versteuern. Die Depotbank führt die Steuer in vielen Fällen automatisch ab, wenn sie in Deutschland sitzt. Anleger sehen dann auf der Abrechnung, wie viel Kapitalertragsteuer, Solidaritätszuschlag und eventuell Kirchensteuer einbehalten wurden.

Bei Fonds und ETFs gibt es zusätzlich besondere Regeln, etwa die Teilfreistellung. Sie soll berücksichtigen, dass bestimmte Erträge bereits auf Fondsebene belastet sein können. Die Höhe hängt von der Art des Fonds ab. Ein Aktienfonds kann zum Beispiel anders behandelt werden als ein Mischfonds oder Immobilienfonds.

Auch die Vorabpauschale kann bei Fonds eine Rolle spielen. Sie ist eine pauschale Besteuerung eines fiktiven Mindestertrags, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Sie ersetzt nicht die Steuer auf spätere Verkaufsgewinne vollständig, wird aber beim Verkauf berücksichtigt.

Zinsen, Dividenden und Ausschüttungen

Zinsen vom Tagesgeld, Festgeld oder Anleihen werden ebenfalls als Kapitalerträge behandelt. Dividenden aus Aktien und Ausschüttungen aus Fonds zählen auch dazu. Hier wird die Steuer häufig direkt einbehalten, bevor das Geld auf dem Konto ankommt.

Für Verbraucher ist das praktisch, weil sie sich nicht um jede einzelne Zahlung kümmern müssen. Trotzdem sollte man die Jahressteuerbescheinigung prüfen. Sie zeigt, welche Erträge angefallen sind, welche Steuern abgeführt wurden und ob Verluste verrechnet wurden.

Immobilien und andere private Veräußerungsgeschäfte

Bei Immobilien gelten andere Regeln. Wird eine vermietete Immobilie innerhalb von zehn Jahren nach dem Kauf mit Gewinn verkauft, kann Einkommensteuer auf den Gewinn fällig werden. Nach Ablauf der Spekulationsfrist ist der Verkauf in vielen Fällen steuerfrei. Bei selbst genutzten Immobilien gibt es Sonderregeln, die einen steuerfreien Verkauf auch früher ermöglichen können.

Kryptowährungen werden in Deutschland in der Regel nicht wie klassische Kapitalerträge behandelt, sondern als private Veräußerungsgeschäfte. Wird innerhalb eines Jahres verkauft, kann der Gewinn steuerpflichtig sein. Nach Ablauf der einjährigen Haltefrist kann ein Verkauf steuerfrei sein. Die genaue Einordnung hängt vom Einzelfall ab.

Freibeträge und Pauschalen: Was steuerfrei bleibt

Der wichtigste Freibetrag für Kapitalerträge ist der Sparer-Pauschbetrag. Er beträgt 1.000 Euro pro Person und 2.000 Euro für zusammen veranlagte Ehepaare oder eingetragene Lebenspartner. Bis zu dieser Höhe bleiben Kapitalerträge steuerfrei.

Damit die Bank den Freibetrag direkt berücksichtigt, braucht sie einen Freistellungsauftrag. Ohne Freistellungsauftrag führt sie Steuer ab, auch wenn der Sparer-Pauschbetrag noch nicht ausgeschöpft ist. Zu viel gezahlte Steuer kann dann über die Steuererklärung zurückgeholt werden.

Einige praktische Punkte sind besonders wichtig:

  • Der Sparer-Pauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge zusammen, nicht pro Konto oder Depot.
  • Freistellungsaufträge können auf mehrere Banken verteilt werden, insgesamt aber nur bis zur zulässigen Höhe.
  • Bereits abgeführte Kapitalertragsteuer kann über die Anlage KAP in der Steuererklärung geprüft werden.
  • Werbungskosten wie Depotgebühren sind durch den Pauschbetrag grundsätzlich abgegolten und meist nicht zusätzlich abziehbar.

Ein Beispiel: Eine alleinstehende Person erzielt 1.400 Euro steuerpflichtige Kapitalerträge und hat einen passenden Freistellungsauftrag über 1.000 Euro gestellt. Dann bleiben 1.000 Euro steuerfrei. Auf 400 Euro fällt grundsätzlich Abgeltungsteuer zuzüglich Zuschlägen an.

Wie die Steuer praktisch berechnet wird

Die Berechnung beginnt mit dem steuerpflichtigen Kapitalertrag. Bei einem Aktienverkauf ist das normalerweise der Verkaufserlös abzüglich Kaufpreis und relevanter Transaktionskosten. Bei Ausschüttungen ist es meist der ausgeschüttete Betrag, soweit keine besonderen Regeln greifen.

Ein einfaches Beispiel ohne Kirchensteuer: Jemand verkauft Wertpapiere mit 3.000 Euro Gewinn. Der Sparer-Pauschbetrag ist bereits ausgeschöpft. Dann fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, also 750 Euro. Darauf kommen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag, also 41,25 Euro. Insgesamt beträgt die Steuerbelastung 791,25 Euro. Der Nettogewinn nach Steuern liegt bei 2.208,75 Euro.

Bei Kirchensteuerpflicht verändert sich die Rechnung. Die Bank berücksichtigt die Kirchensteuer in der Regel automatisch, wenn die entsprechenden Daten vorliegen oder ein Kirchensteuerabzugsmerkmal abgerufen werden darf.

Verlustverrechnung

Verluste können die Steuerlast senken, allerdings gelten dafür Regeln. Verluste aus Kapitalanlagen werden nicht beliebig mit anderen Einkünften verrechnet. Ein Verlust aus Aktienverkäufen darf grundsätzlich nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden. Andere Verluste aus Kapitalvermögen können mit anderen Kapitalerträgen verrechnet werden.

Banken führen Verlustverrechnungstöpfe. Dort werden Gewinne und Verluste innerhalb eines Depots oft automatisch gegeneinander gerechnet. Wer mehrere Banken nutzt, sollte genauer hinsehen. Eine Verlustbescheinigung kann nötig sein, wenn Verluste bankübergreifend in der Steuererklärung berücksichtigt werden sollen.

Günstigerprüfung

Die Abgeltungsteuer ist pauschal. Für manche Anleger kann aber der persönliche Einkommensteuersatz niedriger sein als 25 Prozent. Dann kann die sogenannte Günstigerprüfung vorteilhaft sein. Das Finanzamt prüft, ob die Besteuerung mit dem persönlichen Steuersatz günstiger wäre.

Das betrifft zum Beispiel Menschen mit geringem zu versteuerndem Einkommen. Wird die Günstigerprüfung beantragt und ist sie tatsächlich günstiger, erstattet das Finanzamt zu viel gezahlte Steuer. Ist sie nicht günstiger, bleibt es bei der Abgeltungsteuer.

Typische Fehler bei Kapitalgewinnen

Viele Steuerfehler entstehen nicht durch Absicht, sondern durch fehlenden Überblick. Gerade bei mehreren Banken, ausländischen Depots oder neuen Anlageformen kann es unübersichtlich werden.

Häufige Stolperstellen sind:

  • kein oder zu niedriger Freistellungsauftrag bei der Bank
  • Freistellungsaufträge, die zusammen den zulässigen Betrag überschreiten
  • ausländische Kapitalerträge, die nicht korrekt in der Steuererklärung auftauchen
  • nicht genutzte Verlustbescheinigungen bei mehreren Depots
  • Verwechslung von Kapitalertragsteuer und persönlicher Einkommensteuer
  • Annahme, dass jeder Gewinn automatisch steuerfrei ist, sobald kein Steuerabzug erfolgte

Bei deutschen Banken ist der Steuerabzug oft bequem automatisiert. Bei ausländischen Brokern kann es anders sein. Dann müssen Anleger ihre Kapitalerträge häufig selbst in der Steuererklärung angeben. Auch ausländische Quellensteuer auf Dividenden kann eine Rolle spielen. Sie wird unter bestimmten Voraussetzungen angerechnet, aber nicht immer vollständig.

Häufig gestellte Fragen

Wie hoch ist die Steuer auf Kapitalgewinne in Deutschland?

Auf steuerpflichtige Kapitalgewinne fällt meist 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Dazu kommt der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Ohne Kirchensteuer beträgt die Gesamtbelastung regelmäßig 26,375 Prozent. Freibeträge, Verlustverrechnung und Sonderregeln können das Ergebnis aber verändern.

Muss ich Kapitalgewinne immer in der Steuererklärung angeben?

Nicht immer. Bei einer deutschen Bank wird die Steuer häufig automatisch einbehalten und abgeführt. Eine Steuererklärung kann trotzdem sinnvoll oder nötig sein, etwa bei ausländischen Depots, nicht genutzten Freibeträgen, Verlustverrechnung oder einer möglichen Günstigerprüfung.

Sind Aktiengewinne nach einer bestimmten Haltedauer steuerfrei?

Für Aktien, die nach 2008 gekauft wurden, gibt es grundsätzlich keine steuerfreie Haltedauer mehr. Ein Gewinn aus dem Verkauf ist daher meist steuerpflichtig. Anders kann es bei bestimmten Altbeständen oder anderen Vermögenswerten wie Immobilien oder Kryptowährungen sein.

Was passiert, wenn mein persönlicher Steuersatz unter 25 Prozent liegt?

Dann kann die Günstigerprüfung helfen. Das Finanzamt prüft auf Antrag, ob die Besteuerung mit dem persönlichen Einkommensteuersatz niedriger wäre. Ist das der Fall, wird zu viel gezahlte Kapitalertragsteuer erstattet. Ohne Antrag erfolgt diese Prüfung nicht automatisch in jedem Fall.

Gilt der Sparer-Pauschbetrag auch für Dividenden und Zinsen?

Ja, der Sparer-Pauschbetrag gilt für Kapitalerträge insgesamt. Dazu gehören Zinsen, Dividenden, Fondsausschüttungen und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren. Entscheidend ist, dass der Freibetrag insgesamt nur einmal pro Person in der jeweiligen Höhe genutzt werden darf.